26.1. Caratteristiche degli schemi consolidati - 26.1.1. Normativa nazionale - 26.1.2. Principi contabili internazionali - 26.2. Prospetto di raccordo - 26.2.1. Attese informative: problemi da risolvere

26.1. Caratteristiche degli schemi consolidati

La composizione del bilancio consolidato non differisce rispetto a quella del bilancio d’esercizio; emergono tuttavia alcune voci specifiche derivanti dalla procedura di consolidamento e per la previsione del prospetto di raccordo (26.2.).

26.1.1. Normativa nazionale

Il consolidato è redatto dagli amministratori ed è composto dallo Stato patrimoniale, dal Conto economico, dal Rendiconto finanziario e dalla Nota integrativa (art. 29, D.Lgs. n. 127/1991).

Salvo gli adeguamenti necessari per l’iscrizione delle voci specifiche della procedura di consolidamento, il contenuto e la struttura degli schemi deve essere quella prevista per i bilanci d’esercizio delle imprese incluse nell’area di consolidamento.

Se sono presenti imprese che utilizzano strutture differenti, poiché soggette a una differente normativa (esempio gruppo composto da imprese industriali, banche e assicurazioni), occorre adottare la struttura ed il contenuto che consente al bilancio di rappresentare in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria ed il risultato economico del gruppo (art. 32, D.Lgs. n. 127/1991).

Negli schemi previsti dalla normativa nazionale (artt. 2424-2425-ter c.c.; OIC 12) (17.1.) occorre, tuttavia, elencare e chiarire le voci specifiche che emergono dalla procedura di consolidamento:

• tra le immobilizzazioni immateriali, e nello specifico nella voce B.I.5, trova rappresentazione l’avviamento emerso dalla determinazione e dalla rilevazione della differenza di consolidamento;

• tra i fondi rischi ed oneri, voce B.4, va rilevato il fondo di consolidamento per rischi ed oneri futuri che accoglie la differenza di consolidamento negativa giustificata dalla previsione di risultati economici futuri sfavorevoli della partecipata consolidata;

• il patrimonio netto deve essere suddiviso nella parte di pertinenza della capogruppo e in quella delle minoranze. In particolare, l’importo del capitale sociale e delle riserve delle imprese controllate di pertinenza dei terzi (soci di minoranza) va iscritto nella voce “Capitale e riserve di terzi”;

• nel patrimonio netto di gruppo di pertinenza della capogruppo va accantonata, nella riserva di consolidamento, la differenza di consolidamento negativa emersa per il compimento di un “buon affare”;

• nel Conto economico occorre suddividere il reddito di gruppo nella quota di pertinenza della capogruppo e in quella delle minoranze (Utile dell’esercizio di pertinenza di terzi).

Al contenuto della Nota integrativa previsto per il bilancio d’esercizio (17.6.) si aggiunge:

• la necessità di illustrare in modo adeguato le voci iscritte nel bilancio consolidato a seguito della determinazione e della rilevazione contabile delle differenze di consolidamento, i criteri utilizzati per la determinazione e le variazioni rilevate nel corso dell’esercizio;

• l’elenco delle imprese incluse nel consolidato con il metodo integrale;

• l’elenco delle imprese incluse nel consolidamento con il metodo proporzionale;

• l’elenco delle imprese valutate con il metodo del patrimonio netto;

• l’elenco delle altre partecipazioni.

26.1.2. Principi contabili internazionali

Per le società che applicano gli IAS/IFRS il bilancio consolidato è composto (IAS 1) da Stato patrimoniale, Conto economico, Rendiconto finanziario, prospetto delle variazioni di patrimonio netto (incluso nella Nota integrativa nel bilancio consolidato redatto applicando il D.Lgs. n. 127/1991) e la Nota integrativa.

Gli schemi sono quelli utilizzati per la redazione del bilancio d’esercizio integrati delle voci specifiche che derivano dalla procedura di consolidamento. Nella Nota integrativa devono essere specificati elenchi analoghi a quelli previsti dalla normativa nazionale a seguito della comunicazione della Consob n. DEM/6064293 emanata nel luglio 2006.

26.2. Prospetto di raccordo

Il prospetto di raccordo è un documento che descrive l’effetto della procedura di consolidamento sul patrimonio netto e sul reddito netto che emerge dal bilancio d’esercizio della capogruppo.

Nonostante l’importanza che assume nell’ambito della comunicazione economico-finanziaria di gruppo, sia la normativa nazionale (D.Lgs. n. 127/1991) che i Principi contabili internazionali non ne richiedono espressamente la redazione.

26.2.1. Attese informative: problemi da risolvere

Nella redazione del prospetto di raccordo emergono due problematiche da affrontare affinché il documento sia effettivamente in grado di realizzare le attese informative.

Il primo elemento concerne la tipologia di valori di sintesi da raccordare. Infatti, il prospetto può riconciliare:

• solo il patrimonio netto ed il reddito d’esercizio della capogruppo (che emergono dal bilancio d’esercizio della capogruppo) con i rispettivi valori consolidati;

• solo il patrimonio netto ed il reddito d’esercizio della capogruppo (che emergono dal bilancio d’esercizio della capogruppo) con i valori di sintesi consolidati di gruppo (capogruppo + minoranze);

• il patrimonio netto ed il reddito d’esercizio della capogruppo e quelli delle minoranze (che emergono dai bilanci d’esercizio rispettivamente della capogruppo e delle controllate) con i rispettivi valori consolidati.

La scelta è fondamentale dal punto di vista informativo e trova risposta nelle fonti normative sopra citate che impongono i modelli a) e b) del precedente elenco.

Il secondo elemento riguarda il livello di analiticità con cui presentare le diverse tipologie di rettifiche di consolidamento. Anche tale aspetto è importante poiché incide in modo rilevante sulla capacità del documento di descrivere compiutamente gli effetti del consolidamento. Si potrebbero ad esempio indicare le quote di pertinenza:

• dei redditi d’esercizio conseguiti dalle controllate consolidate;

• degli ammortamenti calcolati sulle differenze di consolidamento emerse in sede di acquisizione del controllo;

• dei redditi infragruppo non realizzati da rapporti commerciali eliminati;

• dei redditi infragruppo non realizzati eliminati ed emersi da scambi di beni strumentali;

• dei dividendi distribuiti dalle controllate;

• gli effetti fiscali differiti delle rettifiche sopra elencate.

Sia l’Organismo Italiano di Contabilità (OIC 17) che la Consob impongono un prospetto che raccorda unicamente il patrimonio netto e il reddito netto che emergono dal bilancio d’esercizio della capogruppo con i rispettivi valori consolidati.